주식; 스팩주 SPAC 증권신고서 정보 합병 M&A 성공 스팩주

스팩주 투자 시 필요한 정보를 증권신고서를 통해서 살펴보겠습니다. 예시로 살펴볼 증권신고서는 합병에 성공한 스팩주를 기준으로 살펴보겠습니다.

 

• 공모와 합병
• 증권신고서 정보

 

 

공모와 합병

 

일반 투자자는 스팩주의 공모에서 합병 전까지 투자가 가능합니다.

 

공모와 합병

스팩주는 합병이 완료되면 기존의 스팩주는 없어지고 새로운 종목으로 상장됩니다.

합병 후 상장된 스팩주를 살펴보겠습니다.

 

합병된 스팩주 발행일

 

23년 4월 28일 주식시장에 새롭게 상장된 것을 알 수 있습니다. 이처럼 합병 성공 시에는 기존의 주가와는 다른 가격을 지니게 됩니다. 스펙주는 공모 시 국내 스팩주는 일반적으로 공모가를 1주당 2,000원으로 결정하는 경우가 대부분입니다. 합병된 주식의 주가를 10,000원으로 보면 단순하게 보면 5배로 상승한 것으로 볼 수 있으나 그렇지 않습니다. 그 이유는 다음포스트에서 살펴보도록 하겠습니다. 

 

스팩주를 거래하기 위해서는 어떤 스팩주인지를 알아야 합니다. 대부분의 정보는 공모 시에 확인 가능한 증권신고서에 나와있습니다.

 

 

증권신고서 정보

 

스팩주는 공모를 진행하는데, 이때 증권신고서를 살펴보면 해당 스팩주의 많은 부분을 알 수 있습니다.

 

증권신고서의 일부 내용을 확인해 보겠습니다.

증권신고서

증권 수량은 6백만 주이며 청약일이 21년 12월 16, 17일임을 알 수 있습니다.

스팩은 설립 후 3년 내에 합병을 하던지 해체를 해야 하기에 스팩주를 매입 후 3년 동안 투자금을 묻어두어야 할 수도 있습니다. 물론 스팩주는 일반 주식처럼 매매가 가능해 중간에 매도가 가능합니다. 또한 합병 실패 시는 손해를 볼 수도 있습니다.

 

예시를 들고 있는 스팩주는 약 2년이 되지 않은 기간 안에 합병하여 빠른 수익을 볼 수 있는 상태입니다.

희석비율

증권신고서에는 공모가격과 희석비율이 나옵니다. 희석비율에 대해서는 아래 포스트를 참조하시기 바랍니다.

주식 희석, 희석비율, 지분 희석률

 

계속해서 증권신고서의 내용을 살펴보겠습니다.

일반공모대상 배정 내역

공모 수량 6백만 주 중에서 일반청약자에게는 25%인 1백5십만 주가 배정된 것을 알 수 있습니다. 나머지는 기관투자자에게 배정되었습니다.

 

의무보유확약

의무보유확약에 대한 정보도 나와있습니다. 미확약 수량이 약 350만 주가 있네요. 350만 주가 언제 풀리지 모르니 주의하여야 하겠습니다.

 

청약수수료 정보도 나옵니다.

 

청약한도

일반청약자 배정물량은 150만 주이며 최고 청약 가능한 수량은 15만 주입니다. 청약증거금 100%로 15만 주를 전부 청약하려면 3억 원이 필요합니다.

 

배정 방법

일반청약자 배정은 균등방식과 비례방식으로 배정하였습니다. 투자금이 작아도 균등 배정으로 주식을 받을 수 있었습니다.

 

예치금액 손실 발생 가능성

스팩주는 공모자금의 90% 이상을 예치하도록 되어 있습니다. 예시의 스팩주는 100%를 예치하는 것을 알 수 있습니다. 또한 손실 발생할 수 있다는 것을 나타내고 있습니다.

 

주식매수청구시 기준매수가격

주주총회를 통해 합병을 반대하게 되면 주식매수청구권을 행사할 수 있습니다. 주식매수청구 시 매수가격은 법시행령에 따라 산정됩니다. 산정 수식은 위 그림과 같습니다.

 

발행제비용 주석 내용

인수수수료등 발행에 사용되는 비용에 대한 내용입니다. 예시의 스팩주는 공모금에서 사용하지 않네요.

 

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정리하면,

스팩주는 공모를 진행할 때 증권신고서를 증권발행 조건을 알 수 있습니다.

 

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