채권; 수익률 계산 엑셀 풀이 - 이표채

채권의 수익률을 엑셀을 사용하여 계산한 내용의 포스트를 작성하였습니다.

채권 수익률 계산 - 엑셀, 이표채

이 중에서 계산과정에 필요한 부분에서 추가로 설명하도록 하겠습니다.

설명할 부분은 아래와 같습니다.

• 지급 횟수
• 상환가액
• 총수입금
• 수익률(%)
• 연이율(%)

 

 

수식 설명

 

계산에 필요한 정보와 개념은 이전 포스트를 먼저 보시길 추천드립니다. 관련 포스트는 아래에 링크를 걸어두었으니 먼저 살펴보시거나 같이 보실길 바랍니다.

채권 수익률 계산에 관한 부분은 포스트 맨 밑에 있는 '같이 보면 좋은 글'을 먼저 보시길 추천드립니다.

 

 

이전에 올린 포스트에서 추가적으로 설명할 부분입니다.

계산에서 수식이 필요한 부분은 5가지입니다. 나머지는 채권 정보에서 가져오시면 됩니다.

채권 계산 필요 부분

 

 

1. 지급 횟수

 

지급 횟수는 구매일부터 만기일까지의 날짜에서 지급 주기에 따라서 나눠주면 됩니다.

 

한 달이 30일인 경우도 있고 31일인 경우도 있으니 정확한 지급 횟수는 수식에 의해 계산이 안 맞는 경우가 발생할 수 있으므로 다시 한번 체크해 주어야 합니다. 예시에서 만기일 23년 7월 1일에서 구매일 22년 12월 28일까지 날짜는 일수로 185일이 됩니다. 지급주기는 6개월이니 대략 180일이 되므로 약 2번 지급하게 됩니다. 지급주기에 따른 날짜를 1일이라도 넘는 기간이면 이자 지급은 1번이 늘어나므로 엑셀에서 수식을 사용하실 경우 올림을 적용하시기 바랍니다.

지급횟수 수식

 

 

2. 상환가액

 

상환가액은 매출가격에서 마지막 이자를 더한 가격이 됩니다.

 

매출가격에서 이율에 따른 이자액을 구하기 위해 이율을 곱해줍니다. 그리고 1년을 지급주기에 따라 나눠주면 1년 동안 지급되는 이자의 횟수를 구할 수 있습니다. 이자액에서 이자 지급회수를 나눠주면 1회에 지급되는 이자액을 구할 수 있습니다. 최종 상환가액은 1회 지급 이자액과 매출가격을 합해주면 됩니다.

 

상환가액 수식

  

 

3. 총수입금

 

총수입금은 상환가액과 채권을 보유한 기간 동안 지급받은 이자의 합이 됩니다.

 

총수입금은 앞에서 계산한 상환가액을 이용하여 구할 수도 있고 지급 횟수를 이용하여 계산할 수도 있습니다. 이 두 가지 방법은 만기까지 채권을 보유하는 경우 같은 결과가 됩니다. 지급 횟수를 이용하여 구해보도록 하겠습니다.

매출가격에 이율을 곱하여 1년간의 이자를 구하고 지급주기를 나누어 1회에 지급되는 이자를 구합니다.

 

1회 지급 이자액 수식

 

1회 지급 이자액에 지급 횟수를 곱하여 남은 기간 동안 받는 이자를 구합니다. 여기에 매출가격을 더해 주면 총수입금이 됩니다.

 

총수입금 수식

 

 

 

4. 수익률(%)

 

수익률은 총수입금과 구매가의 차이로 구합니다.

 

총수입금은 앞에서 구한 가격을 사용하고 구매가는 채권 구입 시 가격을 적용합니다.

수익율 수식

 

 

 

5. 연이율(%)

 

연이율은 총수입금에서 구매가를 제외한 실질 수익금에서 보유기간을 1년으로 환산하여 구하면 됩니다.

 

실질 수익금은 총수입금에서 구매가를 제외한 금액으로 2,150원이 됩니다. 이 수익금은 185일 동안 발생한 수익금입니다. 이것을 365일 동안의 수익금으로 환산하면 약 4,219원이 됩니다. 따라서 1년으로 계산하면 약 53%가 됩니다. 이를 수식으로 나타내면 다음과 같습니다.

 

연이율 수식

 

 

앞서 구한 수익률(%)을 사용하여 나타내면 다음과 같습니다.

 

수익률을 사용한 연이율 수식

 

 

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정리하면,

엑셀을 사용한 채권 수익률 계산에서 별도로 계산이 필요한 부분은 5가지입니다.

• 지급 횟수
• 상환가액
• 총수입금
• 수익률(%)
• 연이율(%)

이 5가지 외의 나머지 부분은 채권 정보와 구매 시 날짜가 구매가 정도만 필요합니다. 

 

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